91金融个人金融联盟

逾20家P2P"嫁接"智能投顾:开花易结果难!

鸣金数据 2018-12-07 12:29:17

作者:刘琪

来源:证券日报


据不完全统计,国内具有“智能投顾”功能或者正在研发“智能投顾”功能的理财平台已超20家,包括宜人贷、积木盒子、PPmoney、人人贷、玖富、陆金所等业内知名平台均已布局。

 

此前,一部大热的美剧《西部世界》让人们开始思考人工智能和人类的区别到底在哪里。


近期,AI机器人AlphaGO的改进型Master横扫围棋界,其展现出的学习能力也让人们惊叹科技进步的神速。

毫无疑问的是,早年间被视作科幻概念的人工智能已实实在在地走入现实。


理财领域,人工智能也早已印上足迹


有关统计数据显示,国内目前宣称具有“智能投顾”功能或者正在研发“智能投顾”功能的P2P平台已超过20家,包括宜人贷、积木盒子、PPmoney、人人贷、玖富、陆金所等。

人工智能和金融结合实现投资决策智能化



所谓智能投顾,也叫机器人理财,是人工智能和金融的结合。智能投顾一般会通过友好的用户界面,获得客户的投资目标、收入和风险承受情况,对投资者进行快速的财富画像。然后再利用量化投资模型,确定投资者的风险偏好等级,再结合运用智能算法为客户定制一套合适的投资组合,并实现最优资产配置。


对于智能投顾的优势,招银前海金融投资研究部研究员认为,相较于传统投顾的高成本、主观性,智能投顾具有低交易成本、客观性、注重风险及克服人性弱点的特征。

市场广阔,互金平台纷纷涉足


在智能投顾方面,互联网金融平台也有所行动。


据《证券日报》记者不完全统计,信而富最早于2014年在美国硅谷组建大数据实验室,引入国际先进的大数据分析、机器学习和其他前沿数据技术,并于2015年3月30日,正式对外发布基于数据及核心技术驱动的消费信贷市场战略。


2016年5月份,宜信推出机器人理财顾问投米RA,根据现代资产组合理论,结合个人投资者的具体主观风险偏好,和客观风险承受能力,以及理财目标,通过后台量化算法给用户提供符合其需求的最优资产配置组合。


互联网大佬旗下的互联网金融平台也不甘示弱。蚂蚁金服下设一个特殊的科学家团队,专门从事机器学习与深度学习等人工智能领域的前沿研究,并在蚂蚁金服的业务场景下进行一系列的创新和应用,包括互联网小贷、保险、征信、智能投顾、客户服务等多个领域。


此外,京东金融去年也宣布已经在基金代销牌照下提供智能投顾服务,通过“智投”产品优化用户大类资产配置。这种服务可以结合投资者的年龄、风险偏好、理财目标等,通过已搭建的数据模型和后台算法,为投资者提供相关的理财建议。


随着一站式理财平台概念的兴起,互联网金融平台开始倾向于引入更多类型的理财产品,以满足投资者的多样化理财需求。


但产品丰富的同时,也增大了普通投资者对不同产品的辨识难度,客观上需要专业的投资理财顾问介入,以维持不错的客户体验。


薛洪言认为,“对互联网金融平台而言,大幅度增加投顾人员投入既不经济也不现实,就为智能投顾这类初级的理财顾问服务提供了市场空间。”


已经有人泼冷水


虽然眼下正发展得如火如荼,但对于在互联网金融领域未来的发展,有分析人士却认为并不乐观。


苏宁金融研究院高级研究员薛洪言在接受《证券日报》记者采访时表示,在可预见的将来,智能投顾很难在P2P领域开花结果,希望应该主要来自传统商业银行和牌照齐全的大型互联网金融集团,这两者既有技术,也有资质,需要的只是观念的改变和时间的积淀而已。


“智能投顾的发展一方面要解决技术上的难题,这个相对而言并不难;另一方面要解决金融产品丰富度的问题,需要相关法规的明确,也需要平台尽可能多的申请金融产品代销资质,这对绝大多数互联网金融平台而言难度很大”。


P2P引入容易,结果难


有业内人士表示,“智能投顾依靠模型且纯线上,边际成本几乎为零,具有明显的规模效应,可以充分发挥互联网的低成本、广覆盖精髓,推动投顾服务普惠化”。


智能投顾诞生后,高净值客户专属的组合投资模式得以走入寻常百姓家,给趋于沉寂的资管行业带来新的发展空间。


不过,P2P引入智能投顾开花虽易,但若想要结果土壤却不够肥沃


首先值得注意的便是其合规性。目前,我国投资顾问与资产管理两块业务是分开管理的,适用于不同的法律法规,而现阶段尚无专门的法律条款对智能投顾业务进行规范。因此,对于智能投顾的合规性存在争议。


有法律人士对本报记者指出,智能投顾本质上属于证券投资顾问业务,应当受到《证券投资顾问业务暂行规定》等国家规定管辖。但也有分析人士认为,智能投顾与传统投顾相比,服务提供场景、服务方式和客户定位有相当的差异,其内涵与外延并不完全一致,因此用上述规定去衡量其合法合规性并不公平合理。


目前智能投顾的发展还在初级阶段,P2P网贷领域在智能投顾的发展也在初级阶段。


对于所有智能投顾产品来说,对投资人个性化的挖掘,以及对配置方案的动态更新方面,都做得不够精细,还有很大的改进空间。


针对P2P网贷领域的智能投顾,有一个需要重点关注的方面,即P2P网贷平台提供的备选金融产品较少,平台需要通过合法合规途径,增加备选金融产品的类型,才有可能达到智能投顾本来的设想。


只有以上问题都得到优化并化解,P2P网贷在智能投顾领域才可能有所建树,机器人理财也有可能成为新的风口。