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有这三步,就有投顾资格了.独家解读中基协会员及会费办法……

大卓律师事务所 2018-12-05 15:55:13


第一部分

何为投顾资格


一、证监会规定


证监会《证券期货经营机构私募资产管理业务运作管理暂行规定》第十四条第(八)项规定:“符合提供投资建议条件的第三方机构,是指依法可从事资产管理业务的证券期货经营机构,以及同时符合以下条件的私募证券投资基金管理人:1. 在中国证券投资基金业协会登记满一年、无重大违法违规记录的会员;2. 具备3年以上连续可追溯证券、期货投资管理业绩的投资管理人员不少于3人、无不良从业记录。”


即两个条件:

1. 登记满一年的中基协会员,无重大违法违规记录;

2. “3+3”的人员与可追溯业绩要求,无不良从业记录。



二、中基协规定


中基协对证监会的要求进行了细化,并在操作层面提出了要求。

按中基协《证券期货经营机构私募资产管理计划备案管理规范第2号—委托第三方机构提供投资建议服务》的规定,私募证券投资基金管理人提供投资建议服务,应提交以下文件


(一)私募证券投资基金管理人出具的承诺函

1、承诺在协会登记满一年,已成为协会会员,经营期间无重大违法违规记录;

2、承诺具备3年以上连续可追溯证券、期货投资管理业绩的投资管理人员,不少于3名,且最近三年无不良从业记录

3、承诺函应当加盖公司公章,3名投资管理人员本人签字。


(二)资质证明文件

1、协会官网公示的私募证券投资基金管理人公示信息截图;

2、协会会员证书或协会官网公示的观察会员名单截图;

3、全国企业信用信息公示系统中第三方机构违法违规记录查询结果截图;

4、基金从业人员系统中3名投资管理人员不良从业记录查询结果截图,或其他可验证可核查的证明材料。

 

(三)投资管理人员工作经历证明

1、曾任职单位出具的投资管理经历说明或离任审计报告(应包括管理的基金/产品名称、期间、职责等),或担任投资顾问期间的委托管理协议。

2、基金从业资格证明或海外基金从业人员曾就职的基金或投资管理公司出具的工作履历证明(中英文翻译件);

3、协会要求提供的其他证明材料。


(四)投资管理业绩证明文件,其中之一:

1、曾管理的基金/产品的托管机构或审计机构出具的,该名人员管理期间的基金/产品净值变化情况证明;

2、第三方评价机构出具的该名人员管理期间的基金/产品净值变化情况证明;

3、曾管理的基金/产品在该名人员管理期间的定期报告复印件,并说明自己管理的业绩区间;

4、曾任职单位出具的所管理的证券、期货自营账户净值变化情况证明;

5、聘任私募证券投资基金管理人担任投资顾问的机构出具的,该名人员管理产品期间的产品净值变化情况证明;

6、其他基金业协会认可的可核查可验证的基金/产品投资业绩证明文件。


三、从事投顾业务的两点要求


1、一对多(集合)资产管理计划委托人,不得通过发出投资建议或投资指令等方式直接或间接影响资产管理人投资运作,符合法定的资质条件并接受资产管理人委托提供投资建议的第三方机构除外。


2、私募证券投资基金管理人不得为主要投资于非标资产的资产管理计划提供投资建议服务。



四、其他相关要求


1、证券期货经营机构应当制定第三方机构遴选机制和流程、风险管控机制、利益冲突防范机制,相关制度流程应当经公司有权机构审议通过后存档备查。未建立健全上述制度流程的,不得聘请第三方机构为资产管理计划提供投资建议服务。


注:这些制度在《私募机构内控制度汇编》中可查阅


2、证券期货经营机构应当对拟聘请的第三方机构进行尽职调查,要求其提供符合《暂行规定》第十四条第(八)项规定的资质证明文件(清单附后),并在设立资产管理计划时将尽职调查报告、资质证明文件等材料向中国证券投资基金业协会进行备案。


3、证券期货经营机构应当严格按照《暂行规定》及内部制度流程选聘第三方机构,签订委托协议,披露第三方机构相关信息,清晰约定彼此权利义务。委托协议应当向协会进行备案。


4、证券期货经营机构应当妥善保管第三方机构出具的投资建议及相关文件,不得隐匿、伪造、篡改或者违规销毁。


以上规定适用于私募证券管理人。

尚未明确非证券类私募管理人是否需要适用或参照执行。



点评也就是说,具备投顾资格首先要成为中基协普通会员,如何成为中基协普通会员?今天的会员办法给出了答案。



第二部分

如何成为普通会员


一、普通会员

《中国证券投资基金业协会会员管理办法》中规定了:


第七条 协会会员包括普通会员、联席会员、观察会员和特别会员。


第八条 普通会员包括下列机构:

(一)从事公开募集基金业务的基金管理人(以下简称公募基金管理人),包括基金管理公司及经国务院证券监督管理机构核准从事公募基金管理业务的其他机构;

(二)基金托管人,包括依法设立并取得基金托管资格的商业银行或者其他金融机构;

(三)符合本办法第十一条规定的从事非公开募集基金业务的基金管理人;

(站长:这一条就是我们私募了)

(四)受国务院证券监督管理机构监管的各类金融机构及其子公司在协会备案的私募资产管理业务规模在二十亿元以上的。



二、会费

第六条 普通会员、联席会员和特别会员入会费为2万元,观察会员入会费为1万元。


第七条 普通会员年会费不低于2万元,不高于60万元,按下列缴纳标准分别计算,合并缴纳:

(四)私募基金管理人管理的基金财产主要投资为买卖股票、债券、期货和期权的,按照上年度基金管理业务收入的2‰缴纳;

(五)私募基金管理人管理的基金财产主要投资为股权等低流动性资产的,按照上年度备案的实缴基金规模缴纳:3亿元(含)至20亿元的,年会费为2万元;20亿元(含)至100亿元的,年会费为10万元;100亿元(含)至300亿元的,年会费为30万元;300亿元(含)以上的,年会费为60万元。



点评:上面是标准,交多少自己算吧,下面是何时交?

第四条 会费分为入会费和年会费。入会费在申请成为协会会员时缴纳。成为协会会员后每年缴纳年会费,缴纳入会费的当年不用缴纳年会费。




三、如何申请成为普通会员

第十一条 符合以下全部条件的私募基金管理人,可以申请成为普通会员:

(一)自成为观察会员之日起满一年

(二)最近一年在协会备案的基金规模在二十亿元以上,或者备案的创业投资基金规模在三亿元以上;

(三) 不存在违反法律法规及协会自律规则的行为。

 

第十条 私募基金管理人和从事私募资产管理业务的金融机构加入协会,应当先申请成为观察会员。


点评:看到了么?要想成为普通会员,先成为观察会员。全是套路啊!



第三部分

如何成为观察会员


一、观察会员


第十条 私募基金管理人和从事私募资产管理业务的金融机构加入协会,应当先申请成为观察会员。


根据2016年9月8日中国基金业协会向部分私募管理人定向发布的《关于私募基金管理人近期入会相关工作安排的通知》中规定观察会员的条件:

1、管理人最近一年的资产管理规模不低于1亿元,或者实缴资本金不低于1,000万元,且正在管理的资产规模不低于1,000万元;

2、有较好的市场声誉,无不良诚信记录,最近一年未受到监管或行政管理机构的处罚。


二、会费


第六条 普通会员、联席会员和特别会员入会费为2万元,观察会员入会费为1万元。


第十条 观察会员年会费为2万元。



三、如何申请成为观察会员


1、入会程序

A、首先需符合协会入会条件。

B、在协会私募基金登记备案系统中提交申请。

C、协会对申请入会的管理人进行入会核查,通过入会核查,即可成为观察会员。

D、观察会员满一年后,符合普通会员的条件,可以申请转为普通会员。

其中,对于因需要取得投资顾问业务资质而申请取得会员资格的私募证券管理人,应当同时提交近期开展投资顾问业务的说明函。



2、 核查程序

根据私募基金管理人的登记时间不同,入会核查方式相应有所区别。

第一类,对于2016年2月5日后登记为管理人,且已经提交《登记法律意见书》的,视同已进行入会核查;

第二类,对于2016年2月5日前登记为管理人,系统显示目前协会未要求提供法律意见书的,管理人可以从下列两种入会核查方式中择一进行:

(1)选择接受协会委派的律师事务所、会计师事务所等专业机构进行入会核查;选择此方式,须预先缴纳入会费;

(2)通过管理人登记备案系统提交《登记意见书》进行入会核查。



点评:但要注意了,成为观察会员,也不是必保1年后成为普通会员,因为需要符合观察会员的条件才能申请哒。


而且,成为了普通会员也不能尽放心,因为还有规定:

第二十九条 已经成为普通会员的私募基金管理人持续两年以上不能满足本办法第十一条规定的备案管理规模要求的,应当变更为观察会员。




3、重点关注:观察会员核查要点


☆ 要点一:申请材料真实性,齐备性

各项申请资料的真实性、完整性、准确性。

例如,是否由会员代表签字(会员代表应该是主要负责人,如总经理,执行董事,若不是,建议尽快更换)。


☆ 要点二:经营条件是否与备案相符,是否满足经营要求

经营条件主要是指申请人具备与所从事业务相匹配的人员、设施与资金条件。

例如,有的申请人居无定所、频繁变换办公地点、临时使用他人办公场所,或者有的办公场所对外没有任何标识、投资者或主管部门难以辨识,有的甚至填报虚假办公地址,这些都不符合经营条件的要求。

重点关注办公场地,是否与其他金融机构合属办公。经营条件怎么样。


 要点三:按照法律意见书指引的十四项逐项核查

入会核查要求申请人公示信息真实且诚信纪律良好。

例如,有的申请人公示信息与实际情况不一致、存在重大虚假情况,或者未在填报的办公地址办公、填报的法定代表人与机构无任何关系、员工人数少于填报人数、公司网址无法登录等都属于公示信息不真实的情形。又如,申请人被工商部门列入企业经营异常名录、被列入失信被执行人名单或者违法违规被投资举报至协会甚至涉嫌非法集资,均不符合诚信纪律良好的要求。

 

 要点四:入会意愿是否强烈

入会核查要求考察申请人的入会意愿是否真实、强烈。

例如,有的明确要求撤回入会申请,有的拒绝配合入会核查,即说明入会意愿不真实;而有的未按照规定委派法定代表人、董事长、总经理或是执行事务合伙人等主要负责人担任会员代表,而由业务经理甚至行政人员担任,则说明入会意愿不强烈。



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