91金融个人金融联盟

重磅出击:客户资产必须隔离托管!澳大利亚立法强势袭来

汇商传媒 2018-11-08 11:52:20

汇商(Forexpress)从澳大利亚议会官网一份最新的监管文件中获悉,澳大利亚议会于当地时间3月27日通过了“2016年财政法修正案(第1号)条例草案”。该法案又被称为“零售客户资金法”,新法案要求,在澳所有零售场外(OTC)外汇和差价合约(CFDs)交易客户资金必须完全隔离托管,经纪商不得将客户资金另当他用。

 

早在去年11月份,针对本国OTC衍生品和ASIC持牌经纪商就零售客户资金滥用问题,澳大利亚政府就计划修改零售客户资金法案。澳大利亚证券及投资委员会(ASIC)此前也强调了客户资产隔离管理的必要性,指出将客户资金用作流动性资金甚至经纪商运营资金存在极高的风险,尤其是当经纪商面临破产时,这种风险将会翻倍增高。

 

到目前为止,澳大利亚是少数几个允许零售外汇经纪商把客户资金当做流动资金甚至营销预算使用的国家之一。但是,新的立法将会“填堵”这个漏洞,所有的客户资金现在都被完全隔离和托管。新法律为经纪商提供了一年的过渡期。新法案通过后,澳大利亚经纪商间产生了分歧。

 

几大领先的经纪商已经组建了“澳大利亚差价合约和外汇论坛”,并强烈支持拟议立法,使澳大利亚规则与国际标准相一致。论坛主要成员包括IG、CMC Markets、Gain Capital、Oanda等经纪商以及ASIC监管部门管理人员。

 

论坛发起人兼主席是来自CMC Markets的高管Paul Casey,他表示,


“ 新的法案对零售投资者起到了保护性作用,对这个行业的发展来说,这无疑是个好的开始。之前,澳大利亚零售客户资金规则和世界其他地区的准则不同,部分经纪商抓住这个监管漏洞,挪用甚至滥用客户资金。这就是为什么“澳大利亚差价合约和外汇论坛”努力促进客户资金隔离作为我们成员的关键基准的原因。IG高管Tamas Szabo预测,新的监管制度将大大提升该行业的信心和交易量。”

 

然而,部分规模较小的经纪商则表示,新的监管法案并不会真正起到保护客户的作用,他们明确表示反对新的法案。事实上,这部分经纪商并不是担心新法案,而是担心一旦客户资金隔离托管,他们将需要更多的运营资金,在新的法案的影响下,势必会有一大部分经纪商被淘汰。


汇商(ForexPress)小贴士:


资金隔离、分开存放是保障客户资金安全的首要标准,不仅防范了投资者资金被平台方滥用,而且在面临一些不可抗力的因素,例如公司破产,第三方托管银行也能保障客户的资金资金安全。英国FCA监管机构也早已明令规定客户资金必须隔离托管。


此次澳大利亚的新立法的推出,也向投资者传达了一个讯息:资金托管是大势所趋,今后选择经纪商平台时,除了汇商君一再强调的是否受正规的金融机构监管之外,还需要核查这家平台针对投资者的资金有没有隔离存放、有没有托管银行。



- END -

Forexpress

注:以下推广图片与文章及作者无关。




友情链接