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乐视不重视这两个财务比率的后果...

这很cpa 2018-12-05 13:17:41

今天财管第二天课程,主要讲解

第二章中的财务比率分析(P31)

短期偿债能力、长期偿债能力


为提高同学们学习效率,视频已适当加速





短期偿债能力比率(存量比较1)

营运资本=流动资产-流动负债

=长期资本-长期资产

此公式也可从图中看出

从理解的角度来看

营运资本是指流动资产超过流动负债的部分

也是长期资本用于流动负债的部分

是防止流动负债“穿透”流动资产

安全边际



短期偿债能力比率(存量比较2)

流动比率=流动资产÷流动负债

速动比率=速冻资产÷流动负债

现金比率=货币资金÷流动负债


提示1:三个公式分母都是流动负债


提示2:从流动性上看

货币资金>速动资产>流动资产


提示3:从比率的大小看,一般来说

流动比率>速动比率>现金比率


短期偿债能力比率(流量比较)

现金流量比率=经营现金流量净额÷流动负债


长期偿债能力还本能力指标

资产负债率=负债总额÷资产总额

产权比率=负债总额÷股东权益

权益乘数=资产总额÷股东权益

长期资本负债率=非流动负债÷(非流动负债+股东权益)

现金流量与负债比=经营活动现金流量净额÷负债总额


长期偿债能力(付息能力指标)

利息保障倍数=息税前利润÷利息费用

现金流量利息保倍数=经营现金活动流量净额÷利息费用


指标方向分析



昨日答案:BCD

今日答案:BCD

今日解析:不能到期偿还债务,那么应该关注

其短期偿债能力指标。

那么B流动比率正确。

但是如果发现,咦流动比率挺大的,

那么我们就有理由怀疑流动资产的变现能力

于是看存货周转率、应收账款周转率是不是太低

从而导致的流动资产变现较差而影响了偿债能力

因此BCD正确



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